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投资取利防风险

2018/3/16 14:37来自 李荣先 的观点

投资取利防风险

       随着经济的发展,人们手中结余下来的钱财,也由过去计划经济时代的单一存银行,变为当今市场经济时代的可投向多种投资渠道。由于多种原因,人民往往希望钱能很快地生出更多的钱,发财不怕快,恨不得一口吃个胖子,一夜间暴富。在这种心态的趋势下,在鱼龙混杂的多向投资渠道的情况下,人们很可能饥不择食。这就很可能埋下投资隐患,增大风险损失的机会,也给那些居心叵测、非法取利者带来可乘之机。为此,投资者应该慎重出手,投资取利莫忘防范风险,克服侥幸心理,不做天上掉馅饼的美梦,根据自己的实际,理性、科学、依法投资。

        一、投资渠道选择。投资是指投资主体(政府、组织、个人)以未来获取经济利益为目的,先垫支一定数量的资本,掌握某种经济权利的行为。投资按不同标准可有不同分类。

       1、按照投资行为性质,投资可以分为直接投资和间接投资。

       2、按照投资主体不同,投资可分为政府投资、组织投资和个人投资。

       3、投资按其投入领域的不同,可分为生产性投资和非生产性投资。

       4、按经营目标的不同,投资可分为盈益性投资和政策性投资。

       5、按照投资境地的不同,投资可分为国内投资和国外投资。

       6、按照投资是否符合法律的不同,投资可分为合法投资和非法投资。

       我们这里主要简单介绍一下第一种和最后一种分类。

       直接投资是指投资主体将资本用于生产或经营,直接地创办企业或者购并企业。通过直接投资,投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权,直接进行或参与投资的经营管理,从而对投资企业具有全部或较大的控制力。直接投资包括对现金、厂房、机器、设备、交通运输工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、技术秘诀、咨询服务等无形资产的投资。

       间接投资是指投资主体用其资本购买有价证券,这包括公债、公司债券、金融债券或公司股票等等,以便预期获取一定收益间接取利。由于间接投资形式主要是购买各种各样的有价证券因此也被称为证券投资。与直接投资相比,间接投资的投资者除股票投资外,一般只能享受有获得一定收益的权利,无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策。

       这里需注意,直接投资的投资人对投资的经营管理权和所有权一般说是一致的,而间接投资的投资人对其投资一般是所有权与其经营管理权是分离的,投资人不直接掌控实际财产,投资的掌控权与所有权相脱离,但二者应该有着固定的实质联系。这个联系记载在间接投资的形式——有价证券如债权、股票等上面,一旦这个联系出了问题,就会给投资带来风险。其实有价证券本身并不是真实的资本,由于人们能够凭它取利,把它资本化了,因此人们称它为虚拟资本。但从实质上看,虚拟资本与真实资本还是有区别的。因此,人们将自己的钱财变为虚拟资本——有价证券的投资行为过程就充满了问题隐患,投资者面临真实资本的掌控权与虚拟资本的取利权能否联系起来的风险。

       直接投资经营管理权和所有权相统一,但需参与运营管理,操心费力;间接投资掌控权与所有权相脱离,省心省力,但风险大。这就需要投资者权衡利弊得失,在直接投资与间接投资二者间作出选择。分析投资风险时,一般是指间接投资风险。

       合法投资是指法律容许或者至少是法律没有明确限制的投资,非法投资一般是指法律禁止的投资。投资人将钱财投入到非法投资渠道,将不受法律保护。对于这一点,投资人应当给予重视。

       二、识别非法集资。非法集资是指集资者没有按法定程序履行集资活动相关审批手续,以许诺较高的回报为诱饵,向社会不特定对象募集资金的行为;有的则是披着合法的外衣、掩盖其非法集资的性质。

       非法集资特征主要是:

       1、集资者(行为主体)未经有关监管部门批准,违规向社会尤其是向不特定对象筹集资金。如未经批准吸收社会资金,未经批准发行股票、债券等。

       2、主观方面集资者往往巧舌如簧,把非法集资行为说得天花乱坠,就像天上掉馅饼一样,投资者只要拿出钱来给了他(集资人),就可以坐享其成。有的甚至在通过媒体、交易会等请名人广为宣传,有的甚至构造豪华背景以蒙人。

       3、有的非法集资者直接设立并以公司名义进行集资活动,更多的则是以中介人身份出现。为掩盖其非法目的,逃避法律追究,他们往往又与投资者签订一系列貌似合法有据的合同,伪装成正常的经济活动,有的干脆以中介人的身份出现,却以他人甚至是以子虚乌有的单位或者个人名义,与投资人签合同,甚至是将投资人的钱款收走,而投资人对合同、证明其投资权手续上的单位或者个人及其是否现实存在一无所知,其签名、盖章的真假更是无从知晓,但这些手续上却没有从投资人手上拿走钱的人的任何字迹,这些真正签合同、拿钱的中介人从手续上可以将责任推得一干二净。如赵先生听信钱女士将资金投放与辽宁某公司可获高额回报美丽言辞,将5万元款按钱女士指示打入王某存款卡中,过两天钱女士拿来了盖有辽宁某公司印章的借款合同和收款证明手续,约定借款4个月,前两个月高额回报如期兑现,赵先生见真的有利可图,于是就又如法按钱女士指示做法投出了5万元,谁知此后,半年过去,将近一年了,再也见不到回头钱了。多次崔问均被钱女士各种借口搪塞。赵先生先后投出了10万元,换来的是不到2000元的回报和徒有辽宁某公司印章、名称的合同、手续。赵先生找钱女士追款,钱女士称款已交辽宁某公司,与她无关。

       4、非法集资一般许诺高额回报。有的是转售原始股,谎称拟近期上市,上市后其市值很快会成倍翻番。如周女士经吴先生介绍购买了山西某公司原始股,以5.8元一股买入(宣称上市后可买到20、30元不止),将数万元款交给了吴先生,换来的只是一纸签有毫不认识人的名字的转让股权手续。至于那个公司、那个转让人是否存在,杳无音信!所购原始股何时上市,一拖再托,遥无期日!

       非法集资主要有以下几种形式:

       1、债权形式。如前面非法集资特征3中赵先生借款案例。

       2、股权形式。如前面非法集资特征4中周女士购买原始股案例。

       3、商品营销形式。非法集资者以入会、加盟、特许等名义收取投资者钱财,往往又以中介人身份出现,投资者得到的一般是虚拟的机构的会员卡、加盟证、特许权,即使有这些机构,非法集资者常常是只将从投资者手中收来的钱的一部分交给机构,当然原来许诺的回报绝不会兑现。

       4、生产经营形式。非法集资者以投资种植、养殖建设、经营为名,打着政府支持种养业的旗号,要投资人直接向种养企业投资购买种养产品后再托管,并在购买、托管多环节签订一系列合同,并约定若干年后取得高额回报。这种转让与托管为一体的经营模式,风险极大,目前已经暴露出一些公司在运作过程中的问题,并给投资者造成了极大的经济损失。

       三、投资法律救济。若投资人对自己的投资(这里主要指间接投资,如有价证券等)风险担心,可以从以下几方面进行查证,并采取相应救济措施:

       首先应当查证销售有价证券的公司代理买卖活动是否取得证监会批准、是否有权代理,以及转让人、发行公司的真实性。如果有证据证明代理或发行存在欺诈,则根据具体情况,可通过民事诉讼,考虑起诉解除合同、返还资金、赔偿损失等。

       其次,如果存有严重的虚假诈骗行为,非法代理,转让人、发行公司根本就不存在,分明是中介人、代理人侵吞资金,可以通过公安机关的经侦部门,立案侦查。构成犯罪的,则依法追究有关人的刑事责任。